監管常態化嚴打非法薦股 網紅“大V”不可輕信
2024-11-06 證券(quan)日報 點擊：次
近日(ri)，福州市鼓樓區人民法(fa)院審結一起網絡“大(da)V”無資質(zhi)薦股的非法(fa)經營(ying)案件(jian)，被(bei)(bei)告人吳某某因犯非法(fa)經營(ying)罪(zui)，被(bei)(bei)判處(chu)有期徒刑2年4個月，并處(chu)罰金1300萬元。
一直(zhi)以(yi)來，非法薦(jian)股行(xing)為都是監管部(bu)(bu)門嚴(yan)打對象。近年來，證券(quan)監管部(bu)(bu)門通過開展專項整(zheng)治行(xing)動(dong)、與公安(an)機關(guan)聯合辦案等(deng)方式(shi)，加大全鏈(lian)條打擊力(li)度(du)。但(dan)是，每當股市行(xing)情啟動(dong)之時，非法薦(jian)股等(deng)違法違規行(xing)為就(jiu)會抬頭，新(xin)股民(min)缺乏投資經驗，或(huo)成為非法薦(jian)股的(de)受害者。
接受《證券日報(bao)》記者(zhe)采訪的專家認為(wei)，監管部門除了常態化(hua)打擊(ji)非法薦股等違(wei)法違(wei)規(gui)行為(wei)外(wai)，還需(xu)要(yao)加強對新股民的投資者(zhe)教育，幫助其辨(bian)別非法證券活動，樹立價值投資、長期投資的理性(xing)投資理念，不(bu)要(yao)盲(mang)從盲(mang)信(xin)。
多方面原因致非法薦股屢禁不止
近(jin)期，隨著股(gu)市(shi)交(jiao)易(yi)回暖，一些非法薦股(gu)活(huo)動(dong)頻繁出(chu)現。有的(de)通過(guo)視頻、直播(bo)等(deng)形式營造“股(gu)神”人設，哄騙投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)加入“內(nei)(nei)部VIP群”等(deng)，收取高(gao)額(e)費(fei)用(yong)；有的(de)以(yi)普(pu)及理財知識、傳授炒股(gu)技法，向投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)推銷(xiao)“投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)教育(yu)”課程；有的(de)通過(guo)社交(jiao)媒體謊稱有內(nei)(nei)幕(mu)消息、免費(fei)薦股(gu)等(deng)，誘騙投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)高(gao)價(jia)買入，從而在股(gu)價(jia)暴跌后不(bu)得(de)不(bu)承擔巨額(e)虧損；甚至還有不(bu)法分子(zi)以(yi)免費(fei)薦股(gu)引流，讓投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)下載其炒股(gu)軟件入金交(jiao)易(yi)，最(zui)后出(chu)現“系統崩潰”“無(wu)法提現”等(deng)情況，騙取投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)錢財。
落入非法(fa)薦股(gu)的騙局中，投資者往(wang)往(wang)血(xue)本(ben)無歸。近年(nian)(nian)來，公安機關(guan)、證(zheng)券(quan)監管部門加大對股(gu)市(shi)“黑(hei)嘴”、非法(fa)薦股(gu)等(deng)違法(fa)違規行為的打擊力度。今年(nian)(nian)6月份，上海證(zheng)監局就披露了一(yi)起(qi)假借(jie)策(ce)略選(xuan)股(gu)軟件非法(fa)經營(ying)證(zheng)券(quan)投資咨(zi)詢(xun)業務(wu)系列案(an)(an)，抓獲犯罪(zui)嫌疑人(ren)56名，涉案(an)(an)金額9200余萬元(yuan)；今年(nian)(nian)8月份，北京市(shi)朝陽區人(ren)民法(fa)院對兩名男子違規薦股(gu)收(shou)取(qu)服(fu)務(wu)費公開(kai)開(kai)庭審理(li)，判決二(er)人(ren)犯非法(fa)經營(ying)罪(zui)，依法(fa)分別判處(chu)(chu)(chu)有期(qi)徒刑3年(nian)(nian)6個(ge)月、有期(qi)徒刑1年(nian)(nian)，分別判處(chu)(chu)(chu)罰金120萬元(yuan)、12萬元(yuan)；10月份，青(qing)(qing)島證(zheng)監局對一(yi)起(qi)“非法(fa)薦股(gu)”案(an)(an)作出行政(zheng)處(chu)(chu)(chu)罰，公司員工在退繳違法(fa)所(suo)得(de)后，被青(qing)(qing)島證(zheng)監局處(chu)(chu)(chu)以1.6萬元(yuan)罰款，公司實際(ji)控制(zhi)人(ren)另案(an)(an)處(chu)(chu)(chu)理(li)。
在嚴監管下，非法(fa)薦股為何屢禁不止(zhi)？華東政法(fa)大(da)學(xue)(xue)國際金(jin)融法(fa)律(lv)學(xue)(xue)院教授鄭彧在接受《證券日報》記(ji)者(zhe)采訪(fang)時表示，主要有兩(liang)方面(mian)原(yuan)因，一是(shi)廣大(da)中小(xiao)投資(zi)者(zhe)確實(shi)存(cun)在專業(ye)人士(shi)提供專業(ye)分析意見的(de)(de)需求；二是(shi)非法(fa)薦股的(de)(de)不良分子在此(ci)過(guo)程中看中了部(bu)分中小(xiao)投資(zi)者(zhe)“急于求成”或者(zhe)“一夜(ye)暴富”的(de)(de)心態，通過(guo)設計“高成功率、高收益(yi)率”的(de)(de)形象進(jin)行欺(qi)詐活動，這些欺(qi)詐活動花樣(yang)多(duo)、隱蔽性(xing)高，往(wang)(wang)往(wang)(wang)通過(guo)會員學(xue)(xue)習成功分享經驗（好消(xiao)息）等方式(shi)，利用心理(li)學(xue)(xue)上的(de)(de)一些知識(shi)挑動散戶投資(zi)者(zhe)的(de)(de)情(qing)緒，從(cong)而(er)實(shi)現自身目(mu)的(de)(de)。
中(zhong)央財經大(da)學法學院副教授李偉對(dui)《證(zheng)券日(ri)報(bao)》記者(zhe)表示，證(zheng)券交易具有一定的專(zhuan)業性，不(bu)少投資者(zhe)缺乏必要(yao)的風險意識(shi)和專(zhuan)業知識(shi)，容(rong)易被所謂的內部消息或專(zhuan)業建議所迷惑；其次，非法薦股等違法成(cheng)本較(jiao)低、收益大(da)，讓不(bu)少人(ren)鋌而走險；最后，科(ke)技手(shou)段的發展和互聯網的匿名性，對(dui)違法行為也有助推作用。
投資者要理性投資尋找合法投顧機構
9月(yue)(yue)份以(yi)來，A股(gu)(gu)熱度攀升(sheng)，一(yi)些90后(hou)、00后(hou)新股(gu)(gu)民入(ru)市。券商加強投(tou)資者教育(yu)，普及基礎知(zhi)識，增強防騙能力；視(shi)頻(pin)平臺從(cong)源(yuan)頭清(qing)理(li)涉(she)嫌非(fei)法薦股(gu)(gu)等違規(gui)賬號(hao)及內容。今年10月(yue)(yue)份，抖音表示，長期堅決打擊包括“非(fei)法薦股(gu)(gu)”在內的各(ge)類非(fei)法證券活動。在最近一(yi)個(ge)月(yue)(yue)累計治理(li)股(gu)(gu)市相關違規(gui)賬號(hao)3600余(yu)個(ge)、違規(gui)內容15000余(yu)條。并無限(xian)期封禁7個(ge)賬號(hao)，其中(zhong)就(jiu)包括擁有(you)千萬粉(fen)絲的博主“大藍”。
專家認為，中小投資者缺(que)乏專業(ye)知(zhi)識，需要專業(ye)人士提供投資建議時(shi)，應尋(xun)找(zhao)持有(you)(you)持牌(pai)機構(gou)或有(you)(you)執業(ye)資格的工作人員，同時(shi)，也要理性投資，不(bu)能(neng)有(you)(you)“一(yi)夜暴富”的心(xin)理，以免落(luo)入不(bu)法分子精心(xin)編織的陷阱(jing)。
對于各類薦股行為，投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)者要識別該投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)顧問和投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)咨(zi)(zi)詢機(ji)(ji)構(gou)(gou)是否取得相應資(zi)質(zhi)，選擇(ze)合法、專(zhuan)業(ye)的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)顧問服務。北京都城律(lv)(lv)師事(shi)(shi)務所(suo)主(zhu)任、律(lv)(lv)師桑圣元對《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)日報》記者表示(shi)，證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)咨(zi)(zi)詢業(ye)務是非(fei)常專(zhuan)業(ye)的(de)(de)領域。從(cong)事(shi)(shi)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)咨(zi)(zi)詢業(ye)務的(de)(de)機(ji)(ji)構(gou)(gou)和個(ge)人(ren)(ren)必(bi)須取得中國證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)核準的(de)(de)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)咨(zi)(zi)詢業(ye)務資(zi)質(zhi)和證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)咨(zi)(zi)詢執業(ye)資(zi)格。投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)者要認真審核咨(zi)(zi)詢機(ji)(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)資(zi)質(zhi)和投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)顧問的(de)(de)執業(ye)資(zi)格，不要聽取一些(xie)自媒體非(fei)專(zhuan)業(ye)機(ji)(ji)構(gou)(gou)、非(fei)專(zhuan)業(ye)人(ren)(ren)士發布的(de)(de)不負責任的(de)(de)言論和信息。
另外，投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)也要持續提高自身專(zhuan)業知識和鑒(jian)別能力(li)，樹(shu)立正(zheng)確的投(tou)資(zi)理(li)念。李偉(wei)表示(shi)，投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)要加強學習，了解基本的金融(rong)證券知識；其次，要堅持正(zheng)確理(li)念，不要跟(gen)風盲從(cong)，不要相信有捷徑；最后(hou)要警惕審慎，對不明來(lai)源的信息要交(jiao)叉驗(yan)證，選擇合(he)法合(he)規的投(tou)資(zi)顧問機(ji)構。
發揮合力鏟除非法薦股滋生土壤
談及如何進(jin)一(yi)步加大(da)對非法(fa)薦股的打(da)擊力度，專(zhuan)家認為，需(xu)要監管部(bu)門、券商、平(ping)臺、媒(mei)體等市場各(ge)方發揮合(he)力，鏟除非法(fa)薦股的滋(zi)生(sheng)土(tu)壤，同時要嚴打(da)“非法(fa)”、嚴管“合(he)法(fa)”。
李偉表示，首先，網(wang)絡平臺要(yao)加強對非法(fa)薦股行為的監(jian)管；其次，監(jian)管部(bu)門對查實(shi)的非法(fa)薦股人員和機構(gou)要(yao)依法(fa)處罰。但根本在于投(tou)資者教(jiao)育(yu)，讓(rang)投(tou)資者不(bu)盲(mang)從。
桑圣(sheng)元認為(wei)，證(zheng)券監(jian)管部門要加(jia)強監(jian)督檢查，加(jia)大打(da)擊(ji)力(li)度。主(zhu)流媒體(ti)特別(bie)是專業(ye)媒體(ti)也要加(jia)大宣傳力(li)度，引導投資(zi)者正確認識投資(zi)咨詢和非法薦股的區(qu)別(bie)。作(zuo)為(wei)投資(zi)者必須擦(ca)亮眼睛，認真甄別(bie)投資(zi)咨詢機構提供(gong)的服務內容及(ji)相關風險，做(zuo)一名理(li)性投資(zi)者。
鄭彧認(ren)為，對“證券投資(zi)咨詢(xun)”這一(yi)行為，監管(guan)要(yao)一(yi)視(shi)同仁(ren)，既(ji)(ji)要(yao)嚴(yan)打非(fei)法，也(ye)要(yao)嚴(yan)管(guan)合法。近(jin)年來(lai)，非(fei)法薦(jian)股(gu)多通過視(shi)頻平臺推(tui)廣或聯系，監管(guan)部門既(ji)(ji)要(yao)關注傳統(tong)的廣告、推(tui)廣行為，還要(yao)特別注意新媒體(ti)中(zhong)的“大V”或者活躍的股(gu)票討論群體(ti)，發揮市場的自我(wo)監督(du)和自我(wo)約束，同時配置力(li)(li)量在一(yi)線的線索收集(ji)和預(yu)防上，對于有影響力(li)(li)的薦(jian)股(gu)活動要(yao)“早(zao)(zao)(zao)發現、早(zao)(zao)(zao)調查、早(zao)(zao)(zao)預(yu)警(jing)、早(zao)(zao)(zao)處(chu)理”。
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