郭晨(chen)凱 制圖(tu)阿里融(rong)資80億美(mei)元(yuan)回購股(gu)權

　　國(guo)開系(xi)貸款參股“雙(shuang)管齊下”

　　20%股權

　　今(jin)年5月(yue)，阿(a)(a)里(li)與雅虎簽署股(gu)權回購(gou)(gou)協議，阿(a)(a)里(li)將動用63億(yi)(yi)美(mei)(mei)元現金(jin)和(he)不超過8億(yi)(yi)美(mei)(mei)元的新增優先股(gu)回購(gou)(gou)雅虎持有的20%阿(a)(a)里(li)股(gu)份。阿(a)(a)里(li)巴巴準備(bei)將此次融資中的71億(yi)(yi)美(mei)(mei)元用于回購(gou)(gou)。

　　本(ben)報昨(zuo)日從相關渠道證(zheng)實，阿(a)里巴巴集團（下稱“阿(a)里集團”）將完成80億美(mei)(mei)元(yuan)新一輪融資，包括(kuo)中(zhong)國(guo)國(guo)家開發銀(yin)行(xing)等12家機(ji)構(gou)參與(yu)(yu)。其中(zhong)，國(guo)開系(xi)除提供約(yue)20億美(mei)(mei)元(yuan)貸款外，還在與(yu)(yu)阿(a)里集團就(jiu)股權融資項目進行(xing)談(tan)判。

　　據(ju)媒體昨日披露，阿(a)里集團（不(bu)包括(kuo)支付(fu)寶(bao)）即將(jiang)完成超過80億(yi)美(mei)元(yuan)的(de)融資，其中包括(kuo)15億(yi)美(mei)元(yuan)的(de)可轉(zhuan)換優先股、26億(yi)美(mei)元(yuan)的(de)普通股以及40億(yi)美(mei)元(yuan)左右的(de)銀行貸款(kuan)。

　　中國國家開發銀行一位知情人士告(gao)訴記者，國開系確實(shi)參(can)(can)與了上述融資項(xiang)目，其(qi)(qi)提供的銀行貸(dai)款大約為20多億美元，據(ju)其(qi)(qi)了解，另有其(qi)(qi)他“中字頭”銀行參(can)(can)與了整個(ge)貸(dai)款項(xiang)目，與國開行共(gong)同完(wan)成整個(ge)項(xiang)目的貸(dai)款部分(fen)。

　　此外(wai)，國(guo)開系的(de)投資(zi)旗艦，注冊資(zi)本金(jin)高達350億(yi)元人民幣的(de)國(guo)開金(jin)融有限責任公(gong)司(si)，參與了該項(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)股權(quan)融資(zi)項(xiang)目(mu)(mu)(mu)談判(pan)，目(mu)(mu)(mu)前談判(pan)仍然沒有結束。

　　據(ju)阿(a)(a)里(li)集團(tuan)內部人士證實，融資(zi)(zi)事宜(yi)由首(shou)席財務(wu)官(guan)蔡崇信領銜(xian)的(de)(de)海外(wai)團(tuan)隊操作。另據(ju)投資(zi)(zi)機構(gou)(gou)知(zhi)情(qing)人士透露，此(ci)前確(que)有多(duo)家(jia)國內外(wai)投資(zi)(zi)機構(gou)(gou)因(yin)為融資(zi)(zi)事宜(yi)在與阿(a)(a)里(li)集團(tuan)接觸，其中包(bao)括云峰(feng)基金(jin)LP等機構(gou)(gou)。此(ci)外(wai)，投資(zi)(zi)機構(gou)(gou)針對阿(a)(a)里(li)系旗下公(gong)司的(de)(de)投資(zi)(zi)興趣也一直不(bu)減。

　　據悉(xi)，此次融資中的71億(yi)美元將用于回(hui)購(gou)雅(ya)虎(hu)持有的20%阿里股(gu)(gu)票。今年5月，阿里與雅(ya)虎(hu)簽署(shu)股(gu)(gu)權回(hui)購(gou)協議，阿里將動用63億(yi)美元現金和不超過8億(yi)美元的新增優先股(gu)(gu)，回(hui)購(gou)雅(ya)虎(hu)手(shou)中持有的一(yi)半阿里股(gu)(gu)份(fen)，即20%股(gu)(gu)權。

　　日(ri)前，雅虎(hu)CFO蒂(di)姆·莫斯(si)在(zai)出(chu)席雅虎(hu)第二季度(du)財報分析(xi)會議(yi)時(shi)透露，阿里(li)的股份回(hui)購(gou)進程(cheng)非(fei)常順利，并有可(ke)能提前完(wan)成。“這從一定程(cheng)度(du)上暗示(shi)了阿里(li)回(hui)購(gou)資金已有著落。”業內人士表示(shi)。

　　根據此(ci)前簽訂的(de)協(xie)議，阿里(li)將動用(yong)部(bu)分現金儲備，同時計劃通過借貸、股權和股權關聯融(rong)資相結(jie)合的(de)方(fang)式籌措回購資金。

　　據透露(lu)，此輪參與融資的機構(gou)(gou)包括對沖基金(jin)、共同基金(jin)、主權財富基金(jin)、私募股權公(gong)司在內的近12家投(tou)資機構(gou)(gou)，其中就有中投(tou)及國(guo)開行。

　　多位機構(gou)人(ren)士表示，80億美元(yuan)融資對阿(a)里(li)集團并不過(guo)分，特別是阿(a)里(li)系旗下(xia)網站(zhan)盈(ying)利性(xing)已趨增(zeng)強。彭博社7月10日(ri)引述知情人(ren)士稱(cheng)，上半年，阿(a)里(li)集團的稅前(qian)利潤同比將增(zeng)長四成，高于(yu)去年同期35%的增(zeng)幅。

　　根據阿里與雅(ya)虎5月簽訂(ding)的(de)協議，如(ru)未來(lai)進(jin)行(xing)IPO，阿里仍(reng)有權(quan)以首次(ci)公(gong)開招股價回購雅(ya)虎剩余股份的(de)1/2，或允(yun)許雅(ya)虎在(zai)IPO時出售。這對于7年前區(qu)區(qu)10億美元代價獲(huo)得其(qi)40%股權(quan)的(de)雅(ya)虎，仍(reng)將是筆不錯的(de)交易。 (周桓(huan) 溫婷)