過去的(de)一個多(duo)月，是P2P網貸的(de)多(duo)事之秋(qiu)。
4月(yue)2日(ri)，眾貸(dai)(dai)網(wang)(wang)“滿月(yue)酒”變“散伙宴”，運營(ying)僅(jin)28天(tian)的(de)網(wang)(wang)貸(dai)(dai)平臺眾貸(dai)(dai)網(wang)(wang)宣布倒(dao)閉，60余名投資者(zhe)的(de)近300萬元資金被套；4月(yue)10日(ri)，網(wang)(wang)絡借(jie)貸(dai)(dai)平臺“城鄉(xiang)貸(dai)(dai)”在其網(wang)(wang)站(zhan)掛出歇業公告，表示“城鄉(xiang)貸(dai)(dai)”網(wang)(wang)站(zhan)即日(ri)起(qi)歇業。
這是P2P網貸“成長”的代價(jia)？
與此同(tong)時，市(shi)(shi)場(chang)也對(dui)P2P網貸給予了充分(fen)的肯(ken)定——4月初，經新(xin)聞出版總(zong)署批(pi)準(zhun)，網貸第一(yi)媒體《網貸周刊》宣告(gao)創刊；4月26日(ri)，深圳市(shi)(shi)電子商務(wu)協會(hui)宣布全(quan)國(guo)首個P2P網貸指數(shu)——“深圳?中國(guo)P2P網貸指數(shu)”（簡稱“深圳指數(shu)”）由該會(hui)研發成功(gong)，并于(yu)27日(ri)零時對(dui)社會(hui)發布。
野蠻生長
P2P網貸(dai)，指(zhi)個(ge)人(ren)(ren)與個(ge)人(ren)(ren)間的小額借貸(dai)交易，一般需要借助(zhu)電子商務專業網絡平臺幫助(zhu)借貸(dai)雙(shuang)方(fang)確立借貸(dai)關系，并完成相(xiang)關交易手續。借款(kuan)者(zhe)可自(zi)行(xing)發(fa)布借款(kuan)信息(xi)，包(bao)括(kuo)金額、利息(xi)、還(huan)款(kuan)方(fang)式和時間，實(shi)現自(zi)助(zhu)式借款(kuan)；借出者(zhe)根(gen)據借款(kuan)人(ren)(ren)發(fa)布的信息(xi)，自(zi)行(xing)決定借出金額，實(shi)現自(zi)助(zhu)式借貸(dai)。其中P2P是peer-to-peer或person-to-person的簡寫(xie)，意(yi)思(si)是：個(ge)人(ren)(ren)對個(ge)人(ren)(ren)。
《中(zhong)國質量萬(wan)里行》記(ji)者了解到，P2P網貸平臺2007年(nian)來到中(zhong)國，最初發展緩慢(man)，在2010年(nian)之前國內的網貸平臺還是鳳毛麟角，鮮有創業人士涉足其中(zhong)，直到2010年(nian)，網貸平臺才(cai)被許(xu)多創業人士看中(zhong)，開始陸(lu)續出(chu)現了一些試水者。
2011年，網貸(dai)(dai)平(ping)臺進(jin)入(ru)快(kuai)速發展期(qi)，一批網貸(dai)(dai)平(ping)臺踴躍(yue)上線。2012年我國網貸(dai)(dai)平(ping)臺進(jin)入(ru)了爆發期(qi)，網貸(dai)(dai)平(ping)臺如雨后春筍成(cheng)立，已達到2000余家，比(bi)較活躍(yue)的有幾百家。
據(ju)不(bu)完全統計，僅(jin)2012年，國內含線下放貸(dai)的網貸(dai)平臺全年交易(yi)額高達兩百億元，高收益、短(duan)周期、低門檻的投(tou)資優(you)勢(shi)更是吸(xi)引了一大批投(tou)資人參與(yu)其中(zhong)。P2P網貸(dai)更成為“2012年中(zhong)國年度創新成長企業100強”中(zhong)唯(wei)一入選的金融信息(xi)服務企業。
前景光明
P2P金融模(mo)式(shi)自誕生以來(lai)，之所以能(neng)從(cong)歐美迅(xun)速擴展，在世界(jie)范(fan)圍(wei)內得(de)到廣(guang)泛應用發(fa)展，許建文認為，這種(zhong)創(chuang)新的模(mo)式(shi)有(you)著十分突出(chu)的特點：門檻低、效(xiao)率(lv)高、收益(yi)高。
在(zai)他看來，社(she)會上(shang)的人(ren)(ren)或(huo)(huo)企業，可簡單(dan)劃分為兩類(lei)：缺錢的和有錢的——缺錢的人(ren)(ren)或(huo)(huo)企業，有融資需求；有錢的人(ren)(ren)或(huo)(huo)企業，有投資需求。P2P網貸平臺，則把(ba)這兩類(lei)人(ren)(ren)或(huo)(huo)企業，很好地牽連到了一起(qi)。
首(shou)先，投(tou)資(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)能(neng)夠通(tong)過P2P金融信(xin)息服務(wu)平(ping)臺找到并(bing)甑(zeng)別資(zi)(zi)(zi)質好的(de)(de)有資(zi)(zi)(zi)金需求(qiu)的(de)(de)企業(ye)主，獲得(de)比銀(yin)行(xing)存款(kuan)更高的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)回(hui)報。據介紹，目(mu)前網貸投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)年化收益在20%左右，而銀(yin)行(xing)同期基準(zhun)利率(lv)只(zhi)有3%。以人(ren)(ren)人(ren)(ren)聚(ju)(ju)財(cai)(cai)網貸平(ping)臺為例(li)，假(jia)如(ru)投(tou)資(zi)(zi)(zi)10萬(wan)元(yuan)(yuan)，根據選擇的(de)(de)理(li)財(cai)(cai)產品(pin)的(de)(de)不同，將能(neng)收獲12000-20000元(yuan)(yuan)不等的(de)(de)穩定收益，而放在銀(yin)行(xing)則大概(gai)只(zhi)有3000元(yuan)(yuan)左右的(de)(de)回(hui)報。對(dui)于(yu)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)來說，P2P極低的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)門(men)檻(jian)(jian)也是廣受歡迎的(de)(de)原(yuan)因(yin)之(zhi)一。網貸投(tou)資(zi)(zi)(zi)大都是幾(ji)十元(yuan)(yuan)起步，而不是幾(ji)十幾(ji)百萬(wan)元(yuan)(yuan)。以人(ren)(ren)人(ren)(ren)聚(ju)(ju)財(cai)(cai)為例(li)，許建文告(gao)訴記者(zhe)，人(ren)(ren)人(ren)(ren)聚(ju)(ju)財(cai)(cai)的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)門(men)檻(jian)(jian)是50元(yuan)(yuan)，可謂真正的(de)(de)大眾理(li)財(cai)(cai)產品(pin)，適合所有階層投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)。
再者，借(jie)方和貸方在(zai)P2P金融(rong)(rong)信息服務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)都只(zhi)需(xu)點擊鼠(shu)標、輸(shu)入相(xiang)關信息就(jiu)可完成(cheng)借(jie)款(kuan)申請、查看(kan)進(jin)度以及歸還(huan)借(jie)款(kuan)等操(cao)作，極大提高了(le)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)效(xiao)(xiao)率。相(xiang)比銀行(xing)借(jie)款(kuan)，p2p網貸平(ping)臺(tai)(tai)在(zai)地域和時效(xiao)(xiao)上(shang)存在(zai)極大優勢。中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業主到銀行(xing)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)，需(xu)要(yao)交很(hen)多(duo)資(zi)(zi)(zi)(zi)質材料，審(shen)批程(cheng)序也(ye)相(xiang)當復雜，而(er)中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業資(zi)(zi)(zi)(zi)金需(xu)求(qiu)的(de)(de)流動性和頻率都較大，即(ji)便最后融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)成(cheng)功，也(ye)錯過了(le)發(fa)展時期。又由于(yu)中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)在(zai)數量上(shang)的(de)(de)需(xu)求(qiu)不大，銀行(xing)為中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)成(cheng)本高收益低，這就(jiu)導(dao)致很(hen)多(duo)銀行(xing)不愿意貸款(kuan)給中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業。再者，銀行(xing)對固定資(zi)(zi)(zi)(zi)產等方面的(de)(de)抵押控(kong)制的(de)(de)十分嚴格，但(dan)中(zhong)小(xiao)(xiao)企(qi)業一(yi)(yi)般沒有較大數額(e)的(de)(de)實(shi)物抵押，信用(yong)在(zai)銀行(xing)那里也(ye)基本屬于(yu)無效(xiao)(xiao)信息，不能(neng)進(jin)行(xing)抵押更不能(neng)累(lei)積(ji)。而(er)在(zai)P2P金融(rong)(rong)信息服務(wu)(wu)平(ping)臺(tai)(tai)，信用(yong)被賦(fu)予(yu)重(zhong)要(yao)價值，基本不需(xu)要(yao)實(shi)物抵押，只(zhi)要(yao)借(jie)款(kuan)方符合一(yi)(yi)定的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)質，按網站流程(cheng)操(cao)作，將(jiang)信用(yong)積(ji)分累(lei)積(ji)到符合借(jie)款(kuan)水平(ping)就(jiu)有希望完成(cheng)融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)。
專(zhuan)家認為，P2P網貸(dai)模(mo)式還有(you)利(li)于社(she)會(hui)穩定和諧。因(yin)為這種模(mo)式提(ti)高了資(zi)(zi)(zi)金(jin)利(li)用(yong)率，必(bi)然就(jiu)遏制高利(li)貸(dai)的(de)滋生和蔓延。P2P金(jin)融信息服務平臺超(chao)越地域(yu)限制，將社(she)會(hui)閑散資(zi)(zi)(zi)金(jin)匯聚，幫助有(you)資(zi)(zi)(zi)金(jin)需(xu)求的(de)借貸(dai)人解(jie)決資(zi)(zi)(zi)金(jin)難題，也(ye)幫助借出者實(shi)現小額資(zi)(zi)(zi)金(jin)“低投入(ru)高產出”需(xu)求，可以真(zhen)正積少(shao)成多、匯八方力(li)量(liang)提(ti)高資(zi)(zi)(zi)金(jin)利(li)用(yong)率。借貸(dai)雙方供需(xu)達到和諧對接后，民間地下(xia)高利(li)貸(dai)亂象就(jiu)會(hui)慢慢減少(shao)，暴力(li)追債等現象也(ye)就(jiu)會(hui)得到消(xiao)除。
當下，“中(zhong)(zhong)小企(qi)業(ye)融(rong)(rong)資(zi)難”是一直困擾著我國經濟發展(zhan)的金融(rong)(rong)瓶頸(jing)，解(jie)決中(zhong)(zhong)小企(qi)業(ye)融(rong)(rong)資(zi)難問題(ti)，是發展(zhan)民(min)營經濟，增強眾(zhong)多中(zhong)(zhong)小企(qi)業(ye)市場競爭力的重要前(qian)提。而P2P網貸這種(zhong)金融(rong)(rong)模式顯然(ran)為此注入了活力。
監管有待加強
不過，“眾(zhong)貸(dai)網(wang)”、“城(cheng)鄉貸(dai)”等(deng)網(wang)絡借貸(dai)平(ping)臺(tai)的隕落也昭示了(le)這一模式同樣存在(zai)一定的風險。專家認為(wei)，要想使P2P網(wang)貸(dai)模式健康、良性(xing)發展，須加強(qiang)相關的制度設(she)計與有效監管。
許建文表示(shi)，“公開(kai)、透(tou)(tou)明(ming)”是(shi)網貸平臺健康生(sheng)存的“殺(sha)蟲劑”，在制度設計上應加強(qiang)對(dui)信(xin)(xin)息的透(tou)(tou)明(ming)化管理(li)(li)。如(ru)不(bu)僅(jin)要求借款人(ren)(ren)在發布項目時把營業執(zhi)照、機構代(dai)碼證(zheng)、房(fang)產證(zheng)等必(bi)要信(xin)(xin)息上傳，還會及時把還款信(xin)(xin)譽不(bu)佳的借款者信(xin)(xin)息公開(kai)，這樣就方便了理(li)(li)財人(ren)(ren)輕松簡捷地選擇理(li)(li)想(xiang)的投資(zi)產品。
同時，對(dui)政府相關部(bu)門來說，也應加強(qiang)對(dui)網貸平(ping)臺(tai)(tai)信息的監(jian)管(guan)與(yu)甄別，建(jian)立以互聯網技術為支撐的預(yu)警平(ping)臺(tai)(tai)。在要求(qiu)網貸平(ping)臺(tai)(tai)公(gong)開(kai)信息的前(qian)提下，及時查對(dui)平(ping)臺(tai)(tai)交易數據并加大對(dui)利息稅收和(he)借貸利率方(fang)面的監(jian)控和(he)監(jian)管(guan)。
這樣，通過互聯網(wang)信(xin)息平臺，借(jie)款人信(xin)息有據可(ke)查，信(xin)用(yong)價值(zhi)也(ye)更具體(ti)，借(jie)貸(dai)電子化(hua)不僅有效(xiao)降低了借(jie)款人融(rong)資(zi)成本，也(ye)方便政府監管部門更準確掌握我國中(zhong)小(xiao)企業的融(rong)資(zi)需求規模，并(bing)且對(dui)個人征信(xin)體(ti)系的的建(jian)立和完善(shan)也(ye)具有頗大益處。互聯網(wang)平臺交(jiao)易的陽光化(hua)，也(ye)將有效(xiao)遏制民間(jian)非法高息借(jie)貸(dai)現象(xiang)，幫(bang)助政府更好調控利(li)率。
專家(jia)認(ren)為(wei)，P2P網(wang)貸(dai)模式作(zuo)為(wei)新生事(shi)物，很快將迎來(lai)新的(de)發展(zhan)高峰期，不過從試水(shui)到規范，其還有(you)較長的(de)路要走(zou)。只有(you)市場、政府、平(ping)臺多方(fang)合力，P2P網(wang)貸(dai)才(cai)能更好地為(wei)中小企業服務。
