10月13日,國(guo)務(wu)(wu)院辦公廳印發了《互聯網(wang)(wang)金融風險專(zhuan)項整治工作實施方案的通知(zhi)》(以下(xia)稱“通知(zhi)”),距8月24日《網(wang)(wang)貸機(ji)構業(ye)務(wu)(wu)活動管理暫行辦法(fa)》發布(bu)不到兩個月。網(wang)(wang)絡借貸平臺正(zheng)逐漸回(hui)歸信息中(zhong)介、小額分散、服務(wu)(wu)實體以及普惠金融的本質(zhi)。
業內(nei)人士指出(chu),互聯網(wang)金融是一(yi)個新生(sheng)事物,配套(tao)的(de)監管政策和(he)措施還(huan)不(bu)完(wan)善、也并不(bu)成熟,導致(zhi)行業內(nei)發生(sheng)了許多(duo)風險(xian)事件。中國質量萬(wan)里行消(xiao)費投(tou)(tou)訴平臺數據顯示,有近兩百名消(xiao)費者通過該平臺進行了P2P網(wang)貸方面的(de)投(tou)(tou)訴。其中,以2015年上半年的(de)消(xiao)費投(tou)(tou)訴最為集中。
密集(ji)監(jian)管、限額等(deng)規定(ding),加(jia)上專項整治(zhi)工作的(de)開展,對肅清P2P網貸的(de)諸多亂象意義重(zhong)大,部分(fen)網貸平(ping)臺(tai)業務也相應地(di)受到(dao)了一定(ding)沖擊。行業加(jia)速分(fen)化的(de)過(guo)程中,拍(pai)拍(pai)貸等(deng)合規平(ping)臺(tai)并(bing)未受到(dao)影響,在后監(jian)管時代呈現增長(chang)態勢(shi)。
監管定調小額 消費貸平臺現14倍增長
P2P網貸(dai),指個人與(yu)個人間的(de)小額(e)借(jie)貸(dai)交易,一般需(xu)要借(jie)助(zhu)(zhu)電子商(shang)務專業網絡平臺幫助(zhu)(zhu)借(jie)貸(dai)雙(shuang)方確立借(jie)貸(dai)關系,并完(wan)成相關交易手(shou)續。借(jie)款(kuan)者(zhe)可自(zi)行發(fa)布借(jie)款(kuan)信息,包(bao)括(kuo)金額(e)、利(li)息、還款(kuan)方式(shi)和(he)時間,實(shi)(shi)現自(zi)助(zhu)(zhu)式(shi)借(jie)款(kuan);借(jie)出者(zhe)根(gen)據借(jie)款(kuan)人發(fa)布的(de)信息,自(zi)行決定借(jie)出金額(e),實(shi)(shi)現自(zi)助(zhu)(zhu)式(shi)借(jie)貸(dai)。其中P2P是(shi)peer-to-peer或person-to-person的(de)簡寫(xie),意思(si)是(shi):個人對個人。
據了解,P2P網(wang)貸(dai)平臺(tai)2007年(nian)(nian)來到中(zhong)國(guo)(guo),最初(chu)發展(zhan)緩慢,在2010年(nian)(nian)之(zhi)前國(guo)(guo)內的網(wang)貸(dai)平臺(tai)還(huan)是(shi)鳳毛麟角,鮮有(you)創(chuang)業(ye)人士(shi)涉足其(qi)中(zhong),直到2010年(nian)(nian),網(wang)貸(dai)平臺(tai)才被許多創(chuang)業(ye)人士(shi)看中(zhong),開始陸續出現了一些(xie)試水者(zhe)。
P2P網(wang)貸落(luo)地(di)中國(guo)近十年(nian),從無人知曉到成(cheng)為理(li)財市場的寵兒,近幾(ji)年(nian)來,規模增長勢(shi)頭過快。針對P2P網(wang)貸領域,通(tong)知強調(diao),“平臺應當守住法律(lv)底線(xian)和政策紅線(xian),落(luo)實(shi)(shi)信息(xi)中介性質(zhi)”,并重申了十三條禁令(ling),包括不得(de)設立資金(jin)池、不得(de)虛假宣傳、期限拆分等;還(huan)提出平臺需嚴格(ge)落(luo)實(shi)(shi)客戶資金(jin)第(di)三方(fang)存管要求,保護(hu)客戶資金(jin)安全等。
監(jian)管(guan)細則發布后,紅嶺(ling)創投宣布明年3月將停發大標(biao),宜人(ren)(ren)貸則表示3個(ge)月內(nei)完成(cheng)限(xian)額整(zheng)改(gai)。業(ye)內(nei)人(ren)(ren)士表示,同(tong)一自然人(ren)(ren)在同(tong)一平臺借款上限(xian)20萬(wan)元的(de)限(xian)制對行業(ye)業(ye)務影響較大,監(jian)管(guan)限(xian)制下,一些(xie)平臺開始(shi)轉型或(huo)開始(shi)合規(gui)性整(zheng)改(gai),這就會導致過渡期內(nei)發標(biao)減少,或(huo)標(biao)的(de)額度降低。
零壹財經研究稱,在監管(guan)細(xi)則(ze)出(chu)臺以后,約80%平(ping)臺成交額(e)環比(bi)出(chu)現下滑。網貸之家發布的(de)《P2P網貸行(xing)業2016年9月(yue)月(yue)報》顯示,P2P網貸行(xing)業9月(yue)實現了1947.17億元(yuan)的(de)整體成交量(liang),環比(bi)增長1.93%,而8月(yue)份該數據為4.40%,監管(guan)落地后增速明顯下降。
與此(ci)同時,一些主營(ying)消費性信貸(dai)的(de)合規平臺,則基本不在限額(e)影(ying)響(xiang)范圍之內。拍拍貸(dai)提供的(de)資料顯示,其平臺9月成(cheng)交額(e)為26.66億,環比(bi)8月增長28.08%,是行業增速的(de)14倍。
對(dui)于監(jian)管前(qian)后的(de)變化,拍(pai)(pai)拍(pai)(pai)貸截取了8月(yue)(yue)24日(ri)監(jian)管發布后到(dao)9月(yue)(yue)30日(ri),共37天(tian)(tian)的(de)平(ping)臺(tai)數據(ju),并與監(jian)管發布前(qian)37天(tian)(tian)的(de)數據(ju)進行了對(dui)比。數據(ju)顯示,8月(yue)(yue)24日(ri)至9月(yue)(yue)30日(ri),拍(pai)(pai)拍(pai)(pai)貸成交額為32.86億,相比前(qian)37天(tian)(tian)增長(chang)38.58%;平(ping)臺(tai)新增貸款余額14.52億,相比前(qian)37天(tian)(tian)增長(chang)34.24%。
“小(xiao)額消費信貸的合規(gui)優(you)勢(shi),會隨著網貸行(xing)業的逐步(bu)規(gui)范化越(yue)來越(yue)明(ming)顯。”拍(pai)拍(pai)貸CEO張(zhang)俊表示,第(di)三季(ji)度(du)拍(pai)拍(pai)貸平臺上(shang)20萬元以(yi)上(shang)借(jie)款(kuan)占(zhan)比(bi)僅為0.02%,1萬元以(yi)下的消費性(xing)借(jie)款(kuan)占(zhan)比(bi)則高達(da)98.34%,單筆平均借(jie)款(kuan)額度(du)為2716.54元,完(wan)全符(fu)合監管規(gui)定。
中小平臺退出 大平臺成消費者首選
對包括P2P網貸(dai)、股權眾籌、第三(san)方(fang)支付等互(hu)聯網金融行(xing)業的重點排(pai)查內容及(ji)手段進行(xing)詳細說明。銀監會(hui)表示,專項整(zheng)治工作已(yi)于(yu)2016年(nian)4月開始(shi),將于(yu)2017年(nian)1月底前完(wan)成(cheng)。此次(ci)整(zheng)治過程中,會(hui)將網貸(dai)機構劃分為(wei)合規類(lei)(lei)、整(zheng)改類(lei)(lei)、取締類(lei)(lei)三(san)大類(lei)(lei),制定差別化措(cuo)施(shi)實施(shi)分類(lei)(lei)處置。這意味(wei)著(zhu)將對整(zheng)個行(xing)業平(ping)臺(tai)進行(xing)定性。
隨著監管(guan)趨嚴、投資收益下滑等多種因素影(ying)響(xiang),線上理財服務(wu)也面臨新(xin)一(yi)輪的調整(zheng)。7月20日,知名平臺美利金融宣布停止線上理財平臺運(yun)營,將(jiang)用戶(hu)(hu)賬(zhang)戶(hu)(hu)本金與利息結算,并(bing)退(tui)回至(zhi)用戶(hu)(hu)賬(zhang)戶(hu)(hu),轉向專注于資產端業務(wu)。
良性退(tui)出(chu)(chu)已成為監(jian)管出(chu)(chu)臺后(hou)的(de)常態。據網貸(dai)之(zhi)家調(diao)查,8月24日(ri)《暫行(xing)辦法》出(chu)(chu)爐(lu)后(hou),停(ting)業(ye)轉型(xing)平(ping)(ping)臺的(de)數量占比明顯(xian)多(duo)于(yu)問(wen)題平(ping)(ping)臺。此前(qian)一(yi)些運作不規(gui)范但問(wen)題又不是很大的(de)平(ping)(ping)臺,在資金存管、信息(xi)披露、網絡(luo)安全、賬(zhang)戶合(he)規(gui)等方面不愿投入大成本改造(zao)去滿足監(jian)管要求(qiu),于(yu)是在監(jian)管來(lai)臨(lin)前(qian)清盤(pan)退(tui)出(chu)(chu)就(jiu)成了(le)一(yi)個不錯(cuo)的(de)選(xuan)擇(ze)。
消(xiao)費者以安全合規為(wei)標準的(de)(de)投(tou)票正在進行(xing)中,規模(mo)較小的(de)(de)平臺被分流成為(wei)趨勢(shi),大(da)平臺虹吸效應更加凸顯。資(zi)料顯示,拍(pai)拍(pai)貸平臺上的(de)(de)投(tou)資(zi)行(xing)為(wei)在監管出臺之(zhi)后表(biao)現得更為(wei)活躍。8月(yue)24日到9月(yue)30日,拍(pai)拍(pai)貸用(yong)戶投(tou)資(zi)額共計39.88億,相(xiang)比(bi)前37天(tian)增(zeng)長30.80%。此(ci)外,拍(pai)拍(pai)貸三季度新注冊投(tou)資(zi)用(yong)戶共40.67萬人,環(huan)比(bi)二(er)季度增(zeng)長了131.75%。
張俊認為,前兩年行(xing)業的火熱吸引了(le)一(yi)大批資(zi)本和(he)制(zhi)度套利者進入,激烈的競爭(zheng)推(tui)高(gao)了(le)整個行(xing)業的獲(huo)客成本和(he)運營成本,很多(duo)中小(xiao)平臺在資(zi)金端并沒有(you)線上流(liu)量(liang)(liang)的優(you)勢(shi)。而目前,網貸(dai)行(xing)業的發展已進入優(you)質平臺與巨頭競爭(zheng)的下半場(chang),未(wei)來(lai)將(jiang)是一(yi)個存量(liang)(liang)淘汰的時期(qi)。
“國(guo)內的(de)散戶(hu)投資者占大多(duo)數,在淘汰的(de)過程中很容易(yi)受傷,此(ci)時監管(guan)幫(bang)助其(qi)做(zuo)篩選是最好(hao)的(de)選擇。拍(pai)拍(pai)貸(dai)在不(bu)斷完(wan)善自身合規性(xing)的(de)同(tong)時,還將持續針對投資者開展網絡借貸(dai)知(zhi)識普及和風險教育活動。”張俊表示。